8月20日，西藏矿业等多家矿业公司公布2024年中报，多家企业在上半年均实现业绩高增。其中西藏矿业上半年净利润同比增338.99%，南山铝业上半年净利润同比增长66.68%。此外，章源钨业上调8月下半月长单报价：55%黑钨精矿、白钨精矿均上调0.45万元/标吨。与此同时，自然资源部持续推进找矿突破战略行动，新一轮金矿找矿突破战略联盟成立，以推动能源和重要矿产资源勘探开发。相关标的：天齐锂业(09696)、紫金矿业(02899)、中广核矿业(01164)、洛阳钼业(03993)、五矿资源(01208)。
7月29日，中国有色金属工业协会党委常委、副会长兼新闻发言人陈学森表示，上半年，有色金属企业工业增加值比去年同期增长10.8%，高出工业领域4.8个百分点。其中，矿山采选企业工业增加值增长9.1%，增幅较一季度扩大2.3个百分点;冶炼加工企业工业增加值增长11.1%。
据悉，2024年上半年，十种有色金属产量3900.2万吨，同比增长7.1%。其中，精炼铜产量667.2万吨，同比增长7.1%;电解铝产量2155.2万吨，同比增长6.9%。六种精矿含量300.0万吨，同比增长0.1%;氧化铝产量4132.7万吨，同比增长1.8%;铜材产量1061.0万吨，同比增长0.2%;铝材产量3325.5万吨，同比增长9.5%。
具体来看，2024年上半年，西藏矿业实现营业收入3.92亿元，同比增长38.40%。实现归属于上市公司股东的净利润1.11亿元，同比增长338.99%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9630.76万元，同比增长1170.61%。
对于业绩增长原因，西藏矿业在半年报中表示，报告期内，公司抓住铬矿主流块矿价格稳中有升的契机，持续加大生产力度，根据碳酸锂市场情况调整优化销售策略，铬矿和锂精矿销售较去年同期均实现明显增长；深入推进算账经营，有效管控成本费用支出，推动落实企业所得税优惠政策，公司经营业绩实现大幅增长。
南山铝业2024年上半年实现营业收入156.67亿元，较上年同期增长8.05%；实现归属于上市公司股东的净利润21.89亿元，较上年同期增长66.68%。南山铝业表示，公司此前积极布局东南亚市场，在印尼建设200万吨氧化铝项目，同时计划建设电解铝项目，这为公司业绩提供了新增长点。
宝地矿业2024年上半年度实现营业收入5.83亿元，同比增长69.61%;归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，同比增长53.24%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9193.38万元，同比增长48.42%
五矿资源上半年则实现扭亏为盈，2024年上半年，该集团取得收入19.18亿美元，同比增加1%；公司权益持有人应占利润2110万美元，去年同期则亏损5880万美元。
值得注意的是，8月以来，现货黄金价格接连突破2500美元/盎司、2510美元/盎司和2520美元/盎司整数关口，连续创下历史新高，最高价一度涨至2525.23美元/盎司，为年初至今第25次刷新历史新高。同日，COMEX黄金期货盘中也快速拉涨，中间一度涨至2563.8美元/盎司的高位，创2024年以来第30次历史新高。对于近期金价的接连创出历史新高，分析人士表示，主要是美联储降息预期升温，以及海外地缘风险上升等因素影响。
与此同时，找矿突破战略行动持续推进。自然资源部在新闻发布会提出，大力推进新一轮找矿突破战略行动，推动能源和重要矿产资源勘探开发。此前7月19日，自然资源部也在会议中提到要加强重要能源和矿产资源的勘探开发，扎实推进新一轮找矿突破战略行动。通过完善和优化政策，调动社会资本投入战略性矿产资源勘查开发。继续严格管控围填海，加快推动“国家深海三大平台”建设。
8月20日，新一轮金矿找矿突破战略联盟成立，该联盟由山东省地质矿产勘查开发局发起成立，地勘单位、科研院所、高等院校、矿山企业共同组建，旨在聚焦新一轮找矿突破战略行动，积极推进地质科技创新，充分发挥各方在自然资源综合调查、矿产资源开发利用等方面的专业技术、理论科研、资金产业等优势，开展科技与产业融合创新，形成推广一批科研和实践成果，提升产业核心竞争力，推动金矿资源勘探开发和增储上产，服务保障国家能源资源安全。
展望后市，中邮证券认为，长期来看，美国赤字率提升、地缘政治扰动叠加美国供应链近岸化等因素影响下，央行购金逻辑不改，降息节奏或随着美就业情况的转弱而加速，黄金行情有望在2024年下半年再次开启。
天风证券认为，预计随着美联储进入降息周期，流动性或逐步宽松，金价将得到进一步支撑。黄金股具有久期属性，在黄金大牛市来临时，黄金股的演绎路径通常是PE先进行抬升，而后伴随着金价上涨，黄金股的业绩逐步兑现，达到PE净利释放后双重作用下的高点，达成“戴维斯双击”。
相关概念股：
天齐锂业(09696)：天齐锂业产品主要包括锂资源和锂化合物两方面，其中锂资源主要包括锂矿等，为锂化合物的上游原料;锂化合物则是锂电池的重要原材料。摩根士丹利认为，从长远来看，天齐锂业从其Greenbushes矿进口矿石仍保持成本竞争力，同时提高中游产能以更好地利用其上游资源。
紫金矿业(02899)：紫金矿业在全球范围内从事铜、金、锌、锂等资源的开发，2024年得益于铜金等金属价格上行、公司海外矿山技改优化成本、收购和改扩建矿山产能释放，公司业绩持续提升。
中广核矿业(01164)：中广核矿业是全球第三大的核电集团中广核集团下属上市子公司之一，也是中广核集团旗下海外铀资源开发、投融资的唯一平台；中广核矿业拥有60%的铀现货价格敞口，有望从铀价上涨中受益。
洛阳钼业(03993)：公司从事钼、钨及黄金等稀贵金属的采选、冶炼、深加工、贸易、科研等，拥有钼采矿、选矿、焙烧、钼化工和钼金属加工上下游一体化的完整产业链条。
五矿资源(01208)：MMG Ltd是一家澳大利亚的矿产勘探公司。该公司专注于澳大利亚、刚果和秘鲁的锌、铜、金、银和铅矿床的勘探、开发和开采。该公司的业务项目包括Las Bambas、Kinsevere、Rosebery和Dugald River。Las Bambas矿是一个露天、可扩展的铜和钼采矿作业,位于秘鲁阿普里马克地区的科塔班巴斯。